Rodzaje strategii transakcyjnych na akcje

Wprowadzenie do rodzajów handlu: Fundamentalne tradycje Podstawowy handel to metoda, za pomocą której trader koncentruje się na konkretnych wydarzeniach związanych z firmą, aby określić, które akcje można kupić i kiedy je kupić. Handel podstawami jest ściślej związany ze strategią kupowania i utrzymywania inwestycji niż z obrotem krótkoterminowym. Istnieją jednak specyficzne przypadki, w których obrót na fundamentach może wygenerować kilka fajnych zysków w krótkim czasie (możesz przeczytać o handlu momentum we Wprowadzeniu do rodzajów handlu: Momentum Traders.) Przegląd różnych typów inwestorów Zanim skupimy się na fundamentalnych handlując, przeglądajmy wszystkie główne style handlu akcjami: Skalpowanie - scalper to osoba, która robi dziesiątki lub setki transakcji dziennie, starając się uzyskać niewielki zysk z każdej transakcji, wykorzystując spread bid-ask. (Możesz przeczytać o skalpowaniu we Wprowadzeniu do rodzajów handlu: Scalpers.) Momentum Trading - inwestorzy Momentum szukają akcji, które poruszają się znacznie w jednym kierunku na wysokich obrotach i próbują wskoczyć na pokład, by przejechać pociągiem impetu do pożądanego zysku . Handel techniczny - handlowcy techniczni mają obsesję na punkcie wykresów i wykresów, oglądają linie na wykresach giełdowych lub indeksowych pod kątem oznak zbieżności lub rozbieżności, które mogą wskazywać na sygnały kupna lub sprzedaży. Podstawowy handel - Fundamentaliści handlują przedsiębiorstwami opartymi na analizie fundamentalnej. która bada takie zdarzenia jak zdarzenia korporacyjne, takie jak rzeczywiste lub przewidywane raporty o zarobkach, akcje, reorganizacje lub przejęcia. Swing Trading - handlowcy Swing to naprawdę fundamentalne podmioty gospodarcze, które zajmują pozycje dłużej niż jeden dzień. Większość fundamentalistów jest w rzeczywistości handlarzami huśtawkami, ponieważ zmiany w podstawach korporacji zwykle wymagają kilku dni lub nawet tygodni, aby wytworzyć ruch cenowy, który jest wystarczający, aby przedsiębiorca mógł uzyskać rozsądny zysk. Początkujący inwestorzy mogą eksperymentować z każdą z tych technik, ale ostatecznie powinni osiąść w jednej niszy, dopasowując swoją inwestującą wiedzę i doświadczenie do stylu, który według nich mogą poświęcić na dalsze badania, edukację i praktykę. (Możesz przeczytać o handlu technicznym we Wprowadzeniu do rodzajów handlu: Handlowcy techniczni.) Zacznijmy od eksploracji podstawowego handlu. Podstawowe dane Większość inwestorów kapitałowych jest świadoma najczęstszych danych finansowych wykorzystywanych w analizie fundamentalnej. zysk na akcję. przychody i przepływy pieniężne. Te czynniki ilościowe mogą obejmować wszelkie dane liczbowe z raportu zysków przedsiębiorstw, rachunku przepływów pieniężnych lub bilansu, które to czynniki mogą również obejmować wyniki wskaźników finansowych, takich jak zwrot z kapitału własnego i długu do kapitału własnego. Fundamentalni handlowcy mogą wykorzystywać takie dane ilościowe do identyfikacji możliwości handlowych, jeśli na przykład firma emituje wyniki finansowe, które zaskakują rynek. Dwa z najbardziej uważnie obserwowanych czynników fundamentalnych dla inwestorów i inwestorów na całym świecie to ogłoszenia o zarobkach i aktualizacje analityków oraz obniżki ratingów. Zdobycie przewagi nad takimi informacjami jest jednak bardzo trudne, ponieważ na Wall Street miliony oczu szukają tej samej krawędzi. Raporty o zarobkach Najważniejszą sytuacją związaną z ogłoszeniami o zarobkach jest faza pre-announcement, czyli moment, w którym firma wydaje oświadczenie stwierdzające, czy spełni, przekroczy, czy też nie spełni oczekiwań dotyczących zarobków. Handlowiec będzie chciał handlować natychmiast po takim ogłoszeniu, ponieważ prawdopodobnie dostępna będzie krótkoterminowa szansa. Aktualizacje i obniżki analityków Podobnie, aktualizacje analityków i obniżenia ratingów mogą stwarzać krótkoterminowe okazje handlowe, szczególnie gdy wybitny analityk nieoczekiwanie obniża notowania akcji. Akcja cenowa w tej sytuacji może być podobna do opadu skalnego z klifu, więc kupiec musi być szybki i zwinny na swoich krótkich przyciskach sprzedaży. Ogłoszenia o zarobkach i oceny analityków są ściśle powiązane z handlem momentami, które ostrzegają przed nieoczekiwanymi zdarzeniami, które powodują, że akcje wymieniają duże ilości akcji i poruszają się stale w górę lub w dół. Zasadniczy przedsiębiorca często jest bardziej zainteresowany uzyskaniem przewagi nad informacjami o spekulacyjnych wydarzeniach, których może brakować reszcie rynku. Aby pozostać o krok przed rynkiem, bystrzy handlowcy często wykorzystują swoją wiedzę o historycznych wzorcach handlowych, które pojawiają się w momencie pojawienia się podziałów akcji. przejęcia. przejęcia i reorganizacje. Stock Splits Gdy 20 akcji dzieli 2-na-1, kapitalizacja rynkowa spółek się nie zmienia, ale teraz firma ma dwukrotnie większą liczbę akcji, z których każda ma 10 akcji. Wielu inwestorów uważa, że ​​skoro inwestorzy będą bardziej skłonni do zakupu 10 akcji niż 20 akcji, podział akcji wkrótce zwiększy kapitalizację rynkową spółek (ale pamiętaj, że to zasadniczo nie zmienia wartości firmy). Aby z powodzeniem handlować w podziale na akcje, trader musi przede wszystkim prawidłowo zidentyfikować fazę, w której obecnie akcje są przedmiotem obrotu. Rzeczywiście, historia dowiodła, że ​​pewna liczba konkretnych schematów handlowych ma miejsce przed i po podzielonym komunikacie: wzrost cen, a zatem i krótkoterminowe możliwości zakupu, będą zwykle występować w fazie przed ogłoszeniem, a przedsprzedaż i amortyzacja cen ( szanse na zwarcie) pojawią się w depresji po ogłoszeniu i po depresji podzielonej na części. Prawidłowo identyfikując te cztery fazy, rozdwojowany sprzedawca może faktycznie handlować z tego samego zasobu co najmniej cztery oddzielne czasy przed i po podziale, z prawdopodobnie wieloma innymi transakcjami w ciągu dnia, a nawet godzinami na godzinę. Przejęcia, przejęcia i reorganizacje Stare powiedzenie kupuj na wieść, sprzedawaj w wiadomościach, dotyczy transakcji na przejęciach. przejęcia i reorganizacje. W takich przypadkach akcje często doświadczają ekstremalnych wzrostów cen w fazie spekulacji poprzedzającej zdarzenie i znacznych spadków natychmiast po ogłoszeniu zdarzenia. To powiedziawszy, stare powiedzenia sprzedających inwestorów w wiadomościach muszą być kwalifikowane znacznie dla bystrych przedsiębiorców. Gra kupców ma być o krok przed rynkiem, więc jest mało prawdopodobne, aby kupił akcje w fazie spekulacyjnej i trzymał je aż do samego ogłoszenia. Przedsiębiorca jest zaniepokojony uchwyceniem części rozpędu w fazie spekulacyjnej i może handlować z tym samym zasobem kilka razy, a właściciele plotek działają swoją magią. Może on zajmować długą pozycję rano i krótko po południu, będąc zawsze czujnym na wykresach i danych poziomu 2, aby zauważyć, kiedy powinien zmienić pozycję. A kiedy zostanie ogłoszone prawdziwe oświadczenie, najprawdopodobniej będzie miał zupełnie inną możliwość handlowania: przedsiębiorca najprawdopodobniej skróci akcje spółki przejmującej natychmiast po wydaniu wiadomości o zamiarze nabycia, a tym samym zakończeniu spekulacyjnej euforii prowadzącej do ogłoszenie. Rzadko zdarza się, że komunikat o zakupie jest postrzegany pozytywnie, więc zwarcie firmy, która dokonuje przejęcia, jest strategią podwójnie uzasadnioną. Dla kontrastu, reorganizacja korporacyjna może być pozytywnie postrzegana, jeśli rynek nie oczekiwał tego, a jeśli akcje były już w długoterminowym poślizgu z powodu wewnętrznych problemów korporacyjnych. Jeśli rada dyrektorów nagle wyparuje niepopularnego prezesa. na przykład akcje mogą bardzo dobrze prezentować krótkoterminowe ruchy w górę w celebracji wiadomości. Obrót zapasami celu przejęcia jest szczególnym przypadkiem, ponieważ oferta przejęcia będzie wiązała się z ceną za akcję. Przedsiębiorca musi uważać, aby nie utknąć w magazynie akcji w pobliżu lub w pobliżu ceny ofertowej, ponieważ akcje zwykle nie będą się znacząco zmieniać w krótkim okresie, gdy znajdą się w wąskim przedziale w pobliżu celu. Szczególnie w przypadku rzekomego przejęcia, najlepsze okazje handlowe znajdą się w fazie spekulacyjnej, kiedy to cena akcji przypadająca na akcję dla oferty przejęcia będzie napędzać rzeczywistą zmianę cen. Pogłoski i spekulacje są ryzykownymi ofertami handlowymi, szczególnie w przypadku przejęć, przejęć i reorganizacji - takie wydarzenia mogą spowodować ekstremalną zmienność cen akcji. Ponieważ jednak potencjał do szybkich ruchów cen, wydarzenia te mogą potencjalnie służyć jako najbardziej lukratywne możliwości handlu podstawowego. (Możesz przeczytać o handlu wahadłowym we Wprowadzeniu do rodzajów handlu: Swing Traders). Wnioski Wielu strategów handlowych opracowało dość wyrafinowane modele możliwości handlowych związanych z wydarzeniami prowadzącymi do i po ogłoszeniach o zarobkach, aktualizacjach analityków i obniżeniach ratingowych, podziałami akcji, przejęciami , przejęcia i reorganizacje. Te wykresy przypominają wykresy użyte w analizie technicznej. ale brakuje mu wyrafinowania matematycznego. Wykresy są prostymi wykresami wzorcowymi. Pokazują historyczne wzorce zachowań handlowych, które zachodzą w pobliżu tych wydarzeń, a wzorce te służą jako wskazówki do prognozowania krótkoterminowego ruchu w teraźniejszości. Jeśli fundamentalne podmioty gospodarcze są w stanie prawidłowo zidentyfikować bieżącą pozycję zapasów i późniejsze zmiany cen, które mogą wystąpić, mają bardzo duże szanse na pomyślne zawarcie transakcji. Handel podstawami może być ryzykowny w przypadku euforii i szumu, ale bystry przedsiębiorca jest w stanie zmniejszyć ryzyko, czyniąc z historii swój przewodnik po krótkoterminowych zyskach z handlu. Krótko mówiąc, odrabiaj lekcje przed przystąpieniem do skoku. Rodzaj podatku nakładanego na zyski kapitałowe poniesione przez osoby fizyczne i korporacje. Zyski kapitałowe to zyski, które inwestor. Zamówienie zakupu papieru wartościowego poniżej określonej ceny. Zlecenie z limitem zakupów pozwala określić handlowców i inwestorów. Reguła Internal Revenue Service (IRS), która pozwala na wypłacanie bez kary z konta IRA. Reguła tego wymaga. Pierwsza sprzedaż akcji przez prywatną firmę do publicznej wiadomości. IPO są często emitowane przez mniejsze, młodsze firmy poszukujące. Wskaźnik zadłużenia to wskaźnik zadłużenia stosowany do pomiaru dźwigni finansowej przedsiębiorstwa lub wskaźnika zadłużenia używanego do mierzenia jednostki. Rodzaj struktury wynagrodzenia, którą zarządzający funduszami hedgingowymi zwykle stosują, w której części rekompensaty opiera się na wynikach. Typy typów handlowych handlowców Jakie są różne rodzaje transakcji Obliczyłem już różnicę pomiędzy transakcjami dnia, obrotu wahadłowego i pozycjonowania, tak na ta strona Chciałbym dać ci pojęcie, jakie typy handlowców na dzień robią na giełdach i innych rynkach. Dla tych z was, którzy są nowicjuszami w handlu, przedstawię wam podstawy tego, co ci handlowcy starają się osiągnąć i jak to robią. Myślę, że najlepszym sposobem na poznanie podstawowych rodzajów handlu jest najpierw dać ci wyobrażenie, dlaczego na początku są różne typy handlowców. Wszystko zaczyna się od potencjału zysku. Aby zarobić na dowolnym rynku, oczywiście trzeba zmienić cenę. Cóż, są tylko dwa sposoby, aby to zrobić na giełdzie. Możesz kupować akcje i sprzedawać je wyżej lub możesz skrócić niektóre akcje i odkupić je po niższej cenie. Spójrz na wykres 30 minut Home Depot (HD) poniżej. Zobaczysz ten sam cykl, który pojawia się raz za razem. Trend - Boczny - Trend - Boczny, czyli innymi słowy, większa zmienność - mniejsza zmienność - większa zmienność itp. Niektóre rynki zmieniają schematy cenowe w trójkąty i jeszcze bardziej obniżają zakres wahań cen i zmienność, ale cały cykl koniunkturalnego rynku pozostaje. Gdyby nie ten kolarski charakter wszystkich rynków, nie byłoby wielkiej szansy dla handlowców na zysk, a rynki nie istniałyby. Każdy typ handlowca widzi cenę wykonującą to samo w tym samym czasie. Kluczową różnicą jest to, że widzą różne sposoby osiągania zysków i robią to. w przeważającej części, tylko na pięć różnych sposobów. To prawda, większość handlu detalicznego (inwestorzy domowi) handlują jedną z pięciu ogólnych metod. Tak, istnieje wiele, wiele różnych strategii handlowych, ale większość z nich dzieli się na pięć podstawowych typów. Są to handel zasięgowy, handel średniej rewersji, handel zwrotny. Handel Breakoutem i parami. Moją intencją nie jest tutaj przedstawienie zalet i wad każdego rodzaju transakcji, a jedynie krótkie wyjaśnienie. Handel zakresowy W czasie bocznego, bocznego ruchu cenowego niektórzy handlowcy najwygodniej wykorzystują przewalutowanie pomiędzy liniami wsparcia i oporu. Są nazywane liniami, ale w rzeczywistości bardziej przypominają obszary. Gdy zapas ustali te obszary. Handel odbywa się w kierunku przeciwnej strony lub obszaru. Przerwy są zwykle umieszczane z dyskrecją na zewnątrz lub w pobliżu tych obszarów SR. Docelowe ceny są odwrotną stroną lub gdzieś pomiędzy. Średnia transakcja zwrotu Średnia transakcja Reversion korzysta z narzędzi statystycznych, takich jak standardowe odchylenie i średnie wartości średnie, aby pomóc im określić, kiedy cena jest zbyt daleko od średniej i może do niej powrócić. Bollinger Bands jest jednym z takich wskaźników cen i narzędzi. Pasma te wskazują (ustawienie domyślne), gdy cena jest dwoma odchyleniami standardowymi od średniej ruchomej średniej z 20 okresów. Jak widać, czasami po tym, jak cena dotknie zespołu, wraca do środka, a czasem robi. Handlarze Pullback Trading Handlarze Pullback używają różnych wskaźników i metod do zawarcia transakcji, ale zasadniczo wszyscy podchodzą do tego w podobny sposób. Pchnięcie cenowe daje nowy stan wysoki lub wyższy. Cena wycofuje się lub odtwarza pewną odległość, a przedsiębiorca kupuje w celu sprzedaży po przesunięciu ceny o pewną kwotę w kierunku dominującego trendu. W jaki sposób przedsiębiorcy odciągający określają, jak duże zniesienie jest wystarczające? Niektórzy stosują średnie ruchome, inni używają technik retrakcji Fibonacciego, a inni po prostu stosują metody handlu cenami akcji. Breakout Trading Celem handlowca typu breakout jest znalezienie możliwości handlowych, w których może on wykorzystać wpisy o niskim ryzyku dla potencjalnie wysokich zysków. Ze wszystkich rodzajów metod handlowych jest to zdecydowanie moja ulubiona. Zawsze podobało mi się, w jaki sposób tego typu transakcje pozwalają z łatwością wyszukiwać i skanować potencjalne transakcje z wyprzedzeniem, a następnie być w stanie wprowadzać kupując lub sprzedając zlecenia stop bez konieczności ciągłego nadzoru nad każdym z zapasów. W poniższej tabeli Vulcan Materials (VMC) tworzy boczny, a następnie trójkątny. Kupiec typu breakout postawiłby zlecenie kupna powyżej tego wzoru i pozwoliłby mu pozostać do czasu załamania się wzoru lub ceny. Ze względu na przewidywalny charakter cyklów zmienności, jest to tylko kwestią czasu, zanim cena pęknie w taki czy inny sposób. VMC łamie się powyżej wzorca i dobrze zdefiniowanej linii oporu, a następnie przechodzi do końca pozostałej części sesji. Handel parami parami jest bardzo odmiennym typem handlu w porównaniu do innych powyżej. Pierwsze cztery typy są uważane za handel kierunkowy, ponieważ przedsiębiorca zakłada, że ​​akcje pójdą w jednym kierunku na tyle, aby mógł on osiągnąć zysk. W przypadku handlu parami inwestor obstawia stosunek dwóch akcji lub ETF. Ta relacja jest oparta na historii cen pary razem. Para handlowców na ogół chce, aby ich historia cen pary zapasów była silnie skorelowana i zintegrowana, tak aby w przypadku pewnego odchylenia od siebie mogli zawrzeć transakcje w oparciu o to odchylenie odchylenia. Gdy odchylenie, które jest często mierzone wskaźnikiem cen akcji, osiągnęło określoną kwotę, jeden zapas zostanie kupiony, a jeden zostanie zwarty. Zasadniczo dla każdego stada zostanie wykorzystana równa kwota kapitału. Czasami dochód osiąga się, gdy para powraca do średniej. Tak, jest to forma średniej wymiany zwrotów, ale uważam, że jest na tyle odmienna, aby umieścić osobną kategorię. Ze wszystkich wymienionych rodzajów handlu ten typ wymaga najbardziej obrotowego kapitału, ponieważ na każdym handlu są wprowadzane dwie akcje. Inne rodzaje handlu Co do Trend Trading lub transakcji Momentum Youve prawdopodobnie słyszałeś o tych również. Trend Trading jest tak naprawdę tylko formą Breakout Trading, ponieważ transakcje są zwykle inicjowane przez przełamanie ostatniej liczby N słupków. Handel zwykle wychodzi w podobny sposób i często inwestorzy trendów cofają się, gdy opuszczają pozycję. Momentum Trading można sklasyfikować jako transakcję Pullback Trading lub Breakout Trading, w zależności od tego, w jaki sposób inwestor momentum wchodzi na giełdę. Momentum Trading polega na wyszukiwaniu akcji, które wykazywały pewien rodzaj bezwładności cenowej, a następnie wprowadzaniu pullback lub breakout.4. Wspólne aktywne strategie handlowe Aktywny handel jest aktem kupowania i sprzedawania papierów wartościowych w oparciu o krótkoterminowe ruchy w celu osiągnięcia zysku. ruchy cen na krótkoterminowym wykresie stanów. Mentalność związana z aktywną strategią handlową różni się od długoterminowej strategii "kupuj i trzymaj". Strategia "kupuj i trzymaj" wykorzystuje mentalność, która sugeruje, że ruchy cenowe w długim okresie przeważają nad zmianami cen w krótkim okresie i jako takie, krótkoterminowe ruchy powinny być ignorowane. Z drugiej strony, aktywni handlowcy wierzą, że krótkoterminowe ruchy i uchwycenie trendu rynkowego to miejsce, w którym generowane są zyski. Istnieją różne metody stosowane do realizacji strategii aktywnego inwestowania, z których każdy ma odpowiednie otoczenie rynkowe i ryzyko związane z tą strategią. Oto cztery najczęstsze rodzaje aktywnego handlu i wbudowane koszty każdej strategii. (Aktywny handel jest popularną strategią dla tych, którzy próbują pokonać średnią rynkową.) Aby dowiedzieć się więcej, sprawdź, jak uzyskać lepsze wyniki niż rynek.) 1. Handel Day Trading Day jest prawdopodobnie najbardziej znanym stylem aktywnym. Często jest uważany za pseudonim dla samego aktywnego handlu. Day trading, jak sama nazwa wskazuje, to metoda kupna i sprzedaży papierów wartościowych w ciągu tego samego dnia. Pozycje są zamykane w ciągu tego samego dnia, w którym są podejmowane, a żadna pozycja nie jest utrzymywana z dnia na dzień. Tradycyjnie, handel dnia jest wykonywany przez profesjonalnych handlowców, takich jak specjaliści lub animatorzy rynku. Jednak handel elektroniczny otworzył tę praktykę początkującym traderom. (Dla odpowiedniego czytania, patrz także Day Trading Strategies For Beginners.) Niektórzy uważają, że handel pozycjami jest strategią "kupuj i trzymaj", a nie aktywnym. Jednak handel pozycjami, kiedy jest dokonywany przez zaawansowanego inwestora, może być formą aktywnego handlu. Handel pozycjami wykorzystuje długoterminowe wykresy - od codziennych do miesięcznych - w połączeniu z innymi metodami określania trendu bieżącego kierunku rynku. Ten rodzaj handlu może trwać od kilku dni do kilku tygodni, a czasem dłużej, w zależności od trendu. Przedsiębiorcy zajmujący się trendami szukają kolejnych wyższych poziomów lub niższych poziomów w celu określenia trendu bezpieczeństwa. Skacząc i jeżdżąc na fali, traderzy trendów dążą do skorzystania zarówno z rosnących, jak i ujemnych ruchów rynkowych. Handlarze trendów starają się określić kierunek rynku, ale nie próbują prognozować żadnych poziomów cen. Zwykle inwestorzy trendów przeskakują trend po tym, jak się on sam ustali, a kiedy trend się załamuje, zwykle opuszczają pozycję. Oznacza to, że w okresach dużej niestabilności rynkowej handel tendencjami jest trudniejszy, a jego pozycja ulega zasadniczo zmniejszeniu. Kiedy trend się załamuje, handlarze swingami zazwyczaj wchodzą do gry. Pod koniec trendu zwykle występuje pewna niestabilność cen, gdy nowy trend próbuje się ustanowić. Kupcy swingowi kupują lub sprzedają w momencie, gdy zmienia się zmienność cen. Transakcje typu "swing" są zwykle utrzymywane przez ponad jeden dzień, ale krócej niż handel trendami. Handlarze Swingiem często tworzą zestaw reguł handlowych opartych na analizie technicznej lub fundamentalnej. Te reguły handlu lub algorytmy mają na celu określenie, kiedy kupić i sprzedać papier wartościowy. Chociaż algorytm obrotu wahadłowego nie musi być dokładny i przewidywać szczyt lub dolinę ruchu cenowego, potrzebuje rynku, który porusza się w tym czy innym kierunku. Rynek związany z zakresem lub na boki to ryzyko dla handlowców wahających się. (Aby uzyskać więcej informacji na temat handlu wahadłowego, zobacz nasze wprowadzenie do Swing Trading.) 4. Scalping Scalping jest jedną z najszybszych strategii stosowanych przez aktywnych handlowców. Obejmuje to wykorzystywanie różnych luk cenowych spowodowanych przez rozrzuty w dwóch liniach i przepływy zamówień. Strategia działa na ogół, dokonując podziału lub kupując po cenie kupna i sprzedaży po cenie kupna, aby otrzymać różnicę między tymi dwoma cenami. Scalpers próbują utrzymać swoje pozycje przez krótki czas, zmniejszając tym samym ryzyko związane ze strategią. Co więcej, scalper nie próbuje wykorzystywać dużych ruchów, ani raczej przesuwać dużych wolumenów, starają się wykorzystać małe ruchy, które często występują i przenoszą mniejsze woluminy częściej. Ponieważ poziom zysków na handel jest niewielki, producenci sprzedają surowce w celu zwiększenia płynności rynków w celu zwiększenia częstotliwości ich transakcji. I w przeciwieństwie do handlarzy swingami, korektorzy lubią spokojne rynki, które nie są podatne na gwałtowne ruchy cen, więc mogą potencjalnie dokonać spreadu wielokrotnie w tych samych cenach. (Aby dowiedzieć się więcej na temat tej aktywnej strategii handlowej, przeczytaj Skalowanie: Małe szybkie zyski można dodać.) Koszty związane ze strategiami handlowymi Istnieje powód, dla którego aktywne strategie transakcyjne były kiedyś stosowane tylko przez profesjonalnych handlowców. Nie tylko posiadanie własnego domu maklerskiego zmniejsza koszty związane z transakcjami o wysokiej częstotliwości. ale zapewnia również lepszą realizację transakcji. Niższa prowizja i lepsza realizacja to dwa elementy, które poprawiają potencjał zysków strategii. Aby skutecznie wdrożyć te strategie oprócz danych rynkowych w czasie rzeczywistym, wymagane są znaczące zakupy sprzętu i oprogramowania. Koszty te sprawiają, że skuteczne wdrażanie i czerpanie zysków z aktywnego handlu jest zbyt wygórowane dla pojedynczego przedsiębiorcy, chociaż nie wszystkie razem są nieosiągalne. Aktywni handlowcy mogą stosować jedną lub wiele z wyżej wymienionych strategii. Jednak przed podjęciem decyzji o zaangażowaniu się w te strategie należy zbadać i rozważyć ryzyko i koszty związane z każdym z nich. (W celu zapoznania się z nimi zapoznaj się także z Technikami zarządzania ryzykiem dla aktywnych handlowców.) Rodzaj podatku nakładanego na zyski kapitałowe poniesione przez osoby fizyczne i przedsiębiorstwa. Zyski kapitałowe to zyski, które inwestor. Zamówienie zakupu papieru wartościowego poniżej określonej ceny. Zlecenie z limitem zakupów pozwala określić handlowców i inwestorów. Reguła Internal Revenue Service (IRS), która pozwala na wypłacanie bez kary z konta IRA. Reguła tego wymaga. Pierwsza sprzedaż akcji przez prywatną firmę do publicznej wiadomości. IPO są często emitowane przez mniejsze, młodsze firmy poszukujące. Wskaźnik zadłużenia to wskaźnik zadłużenia stosowany do pomiaru dźwigni finansowej przedsiębiorstwa lub wskaźnika zadłużenia używanego do mierzenia jednostki. Typ struktury wynagrodzeń, z której korzystają zazwyczaj zarządzający funduszami hedgingowymi, w której część wynagrodzenia jest oparta na wynikach. Giełda dla początkujących 12 typów transakcji, które można umieścić u brokera Istnieje około tuzin rodzajów transakcji giełdowych, które można umieścić u brokera kiedy już otworzyłeś konto. Dla nowych inwestorów ważne jest zrozumienie korzyści i niebezpieczeństw związanych z każdą z tych transakcji przed zakupem pierwszej akcji, obligacji lub funduszu. Stockbyte w Getty Images Po wybraniu brokera giełdowego. będziesz chciał zacząć kupować inwestycje, takie jak akcje, obligacje, fundusze inwestycyjne lub wymieniać fundusze. Jednak zanim to zrobisz, będziesz musiał nauczyć się dwunastu rodzajów transakcji, które możesz umieścić i co oznaczają, więc nie popełnisz dużego (i potencjalnie kosztownego) błędu. Terminy takie jak 34market order34, 34limit order34, 34trailing stop loss34 i 34bracket order34 mogą wydawać się skomplikowane, ale w rzeczywistości są to proste pojęcia, które można zrozumieć za pomocą tylko odrobiny pracy. Najlepiej myśleć o nich jako o narzędziach w swoim arsenału handlu akcjami. Na przykład, jeśli chcesz złożyć zamówienie, które będzie podążać za ceną akcji, gdy wzrośnie, więc nie stracisz żadnej przewagi, ale sprzedasz swoją stawkę, jeśli rynek zacznie się rozbijać, możesz to zrobić. Jeśli chcesz kupić akcje i złożyć zamówienie w określonej z góry ilości poniżej określonej ceny, więc ograniczysz straty, możesz to zrobić. W tym poradniku dla początkujących, krok po kroku, samouczek, część naszego przewodnika po zasobach handlowych. będziesz mieć dostęp do wiedzy niezbędnej do połączenia się z twoim brokerem i zrozumienia żargonu pochodzącego z drugiej strony telefonu lub, jeśli handlujesz zapasami online, za pomocą monitora komputerowego. (Należy pamiętać, że te transakcje mają być stosowane w kontekście zdyscyplinowanej, długoterminowej strategii inwestycyjnej, a nie do celów krótkoterminowych lub dziennych transakcji. Nie powinieneś angażować się w obrót akcjami, chyba że rozumiesz, co robisz i poszukiwałeś rady profesjonalnego, szanowanego planisty finansowego.) Zlecenie rynkowe jest najprostszym rodzajem handlu papierami wartościowymi, które możesz umieścić u swojego brokera. Oznacza to, że jeśli chcesz na przykład kupić lub sprzedać 100 akcji danej akcji, zostanie ona przekazana na giełdę, a zamówienie zostanie wypełnione po aktualnej cenie. Paul Taylor, Getty Images Najprostszym i najczęstszym rodzajem handlu akcjami jest zamówienie rynkowe. Zlecenia rynkowe informują po prostu twojego brokera, że ​​jesteś gotów wziąć dowolną cenę, która zostanie ci przedstawiona, kiedy twoje zamówienie zostanie zrealizowane. Zamówienia te często podlegają najniższej prowizji, ponieważ są najłatwiejsze do wykonania. Wyobraź sobie, że chcesz kupić 100 udziałów firmy Apple Computer, Inc. (symbol: AAPL). Obecna cena rynkowa wynosi 53,95. Zalogowałeś się na swoje konto maklerskie lub zadzwoniłeś do brokera bezpośrednio przez telefon i powiedziałeś mu: Złóż zlecenie rynkowe na 100 udziałów Apple Computer, symbol AAPL na pasku giełdowym. Do czasu, kiedy zamówienie zostanie zrealizowane kilka sekund później, cena rynkowa może być wyższa lub niższa od 54,10 lub 53,75. Twoje koszty przed prowizjami będą się odpowiednio różnić. W naszym przykładzie różnica między 5410 dla partii okrągłej a 5 375 lub 35. To może nie wydawać się dużo, ale dzięki wartości czasu w pieniądzu. oszczędności te mogą skutkować znacznie większym jajkiem gniazdowym. Zamówienie limitów pozwala ustalić minimalną lub maksymalną cenę, zanim transakcja giełdowa zostanie przekształcona w zlecenie rynkowe i przesłana na giełdę. Dopóki nie zdobędziesz dużego doświadczenia, prawie wszystkie zlecenia powinny ograniczać zamówienia, aby się chronić. Eightfish, Getty Images Zamówienie limitów pozwala ci ograniczyć maksymalną cenę, którą płacisz lub cenę minimalną, którą akceptujesz, kupując lub sprzedając akcje. Podstawową różnicą między zleceniem rynkowym a zleceniem limitu jest to, że makler papierów wartościowych nie może zagwarantować, że zlecenie to zostanie wykonane. Wyobraź sobie, że chcesz kupić 300 akcji amerykańskiego banku. Obecna cena wynosi 29 EUR za akcję. Nie chcesz płacić więcej niż 27,50, więc ustawiasz zestaw zleceń limitów do wykonania na poziomie 27,50 lub mniej. Jeśli zapas spadnie do tej ceny, twoje zamówienie powinno zostać wykonane. Są trzy kwestie, które powinieneś wziąć pod uwagę przed złożeniem zlecenia z limitem: Cena akcji może nigdy nie spaść (lub wzrosnąć) do ustalonego limitu. W rezultacie Twoje zamówienie może nigdy nie zostać zrealizowane. Zlecenia z limitem są wykonywane przez Twojego brokera w kolejności, w jakiej zostały odebrane. Jest możliwe, że zapasy, które są zainteresowane kupnem (sprzedażą) osiągną cenę graniczną, ale twoja transakcja nie zostanie wypełniona, ponieważ cena zmieniła się powyżej (poniżej) limitu, zanim broker dostanie się do twojego zamówienia. Jeśli nastąpi nagły spadek ceny akcji, Twoje zamówienie zostanie zrealizowane po cenie limitu. Innymi słowy, wyobraź sobie, że akcje, które chcesz, handlują po 50 sztuk za akcję. Zlecenie z limitem jest ustawione na 48 na akcję. CEO rezygnuje, a na jednej sesji kurs spada do 40 na akcję. Ponieważ bezpieczeństwo spadało, zamówienie zostało zrealizowane. Osiągasz teraz stratę 8 na akcję. Aby uchronić się przed nagłymi zmianami na rynku, wielu profesjonalistów zaleca, aby wszystkie transakcje giełdowe, zarówno kupując, jak i sprzedając akcje, były składane jako zlecenia limitowane. To tylko dodatkowe 5 na handel w większości firm maklerskich, warte ochrony ubezpieczeniowej, upewniając się, że nie płacisz więcej, niż zamierzałeś. Wszystkie akcje lub akcje giełdowe pozwalają ci powiedzieć swojemu brokerowi, że chcesz tylko wypełnić zamówienie, jeśli możesz kupić lub sprzedać wszystkie akcje, które poleciłeś im, aby handlować. Jest to ważne w przypadku strategii, takich jak sprzedaż objętych rozmów. Gregor Schuster, Getty Images Zwykle przy zakupie znacznej ilości akcji zwykłych spółki. Twój broker wypełni twoje zamówienie w ciągu kilku godzin, dni lub nawet tygodni, w miarę możliwości. Zapobiegnie to przeniesieniu rynku lub drastycznemu zwiększeniu (obniżeniu) ceny akcji poprzez zalanie rynku jednym ogromnym zamówieniem. Czasami jednak możesz chcieć złożyć zamówienie za jedną cenę. Może to być skuteczny sposób na złożenie zamówienia przy jednoczesnym zapewnieniu minimalnej kwoty księgowania zawsze pod uwagę, jeśli zarządzasz większym portfelem z kilkoma setkami tysięcy lub milionami dolarów w akcjach. Rozwiązaniem jest umieszczenie transakcji all-or-none. Wszystkie lub żadne transakcje zasadniczo informują Twojego brokera, że ​​nie chcesz, aby Twój transakcja była wykonywana, chyba że może to zrobić w pojedynczej transakcji. Minimalna kwalifikacja do obrotu all-lub-none to trzy lub więcej partii (300 akcji). Poza zwykłymi zastrzeżeniami, przed złożeniem zamówienia typu "wszystko albo nic" istnieją pewne dodatkowe uwagi: Twoje wszystkie lub żadne zamówienie nie zostanie zrealizowane, jeśli nie ma wystarczającej liczby akcji dostępnych w ramach jednej transakcji, aby je pokryć. Wszystkie zamówienia lub żadne zamówienia nie są składane, dopóki wszystkie zlecenia przed nimi nie zostaną wykonane bez specjalnych warunków. Zlecenia typu "wszystko albo nic" mogą być stosowane tylko w połączeniu z zleceniem z limitem zlecenia rynkowe nie kwalifikują się. (Możesz uzyskać taki sam wynik, po prostu ustawiając limit 10 centów powyżej lub poniżej aktualnej ceny rynkowej.) Zlecenia stop i stop Zlecenie stop sprzedaży pozwoli inwestorowi uniknąć dalszych strat lub zabezpieczyć zysk, jeśli spadnie zapas poniżej pewnego poziomu. Następnie zlecenie zostaje wysłane do giełdy i staje się zleceniem rynkowym po uruchomieniu. Wonderlust Industries, Getty Images W potocznym żargonie zlecenia stop i stop są znane jako zlecenia stop loss, ponieważ spekulanci wykorzystują je do blokowania zysków z dochodowych transakcji. Zlecenie stop automatycznie przekształca się w zlecenie rynkowe po osiągnięciu ustalonej z góry ceny (jest to określane jako cena stop). W tym momencie obowiązują zwykłe reguły zleceń rynkowych, których realizacja jest gwarantowana, po prostu nie znasz ceny, która może być wyższa lub niższa od aktualnej ceny podanej na symbolu tickera. Porównaj to z rozkazem zatrzymania. który automatycznie przekształca się w zlecenie limitowane (a nie zlecenie rynkowe) po osiągnięciu ceny końcowej. Jak omówiono wcześniej w tym samouczku, twoje zamówienie może, ale nie musi być wykonywane w zależności od ruchu cenowego podstawowych zabezpieczeń. Sprzedaj krótkie i kupuj do pokrycia zamówień Jak dowiedziałeś się z Podstawy Zwartego Zapasu. sprzedaż krótka to niezwykle spekulacyjna praktyka, która teoretycznie może prowadzić do nieograniczonych strat. Może również pozwolić na czerpanie zysków ze spadku akcji. Oto jak to działa: Myślisz, że ABC firmy jest rażąco przewartościowane. Zarządzanie jest straszne, kondycja finansowa pogarsza się, perspektywy sprzedaży są żałosne, i, jak sądzisz, cena akcji nie odzwierciedla w pełni tych realnych sytuacji. Jesteś przekonany, że kurs znacząco spadnie z obecnej ceny 10 akcji na akcję. Jak skorzystać z tej sytuacji Sprzedawanie krótkich i kupujących na pokrycie zleceń (ciąg dalszy) Krótka sprzedaż oznacza, że ​​powiadamiasz swojego brokera o sprzedaży akcji, których nie posiadasz. Jeśli zapas spadnie, możesz zamknąć transakcję za pomocą polecenia "kup, aby zamknąć", zastępując pożyczoną zapłatę i zagłębiając różnicę. Aby skorzystać z tej sytuacji, należy wprowadzić zlecenie krótkiej sprzedaży na 1000 akcji, pożyczając od swojego maklera 10 000 akcji ABC (po 1000 akcji po 10 sztuk), sprzedając je na wolnym rynku i wkładając gotówkę. Masz nadzieję, że cena akcji zwykłych ABC spadnie, będziesz mógł kupić akcje po niższej cenie i zwrócić je swojemu brokerowi, wpłacając różnicę. Jeśli, na przykład, ABC spadnie do 7 na akcję, możesz odkupić 1000 akcji za 7K, składając zamówienie, by pokryć zamówienie, zwrócić je do swojego brokera i odjąć zysk 3K. (Zamówienie typu "kupić na pokrycie" nie jest tożsame ze zwykłym zleceniem rynkowym, które skutecznie zwraca pożyczone akcje pośrednikowi i musi zostać użyte do zamknięcia pozycji krótkiej.) Jest kilka zasad dotyczących krótkiej sprzedaży, które są ważne: sprzedaj krótko, musisz mieć uprawnienia do depozytu zabezpieczającego na swoim rachunku maklerskim. Nie można skrócić akcji, ponieważ spada jej cena. W przypadku papierów wartościowych będących przedmiotem obrotu giełdowego krótka sprzedaż może zostać dokonana tylko w przypadku, gdy ostatnia transakcja jest wyższa niż poprzednia (znana jako kupon up-tick) lub równa poprzedniej transakcji (znanej jako zero-tick). Pozagiełdowe papiery wartościowe można zwierać tylko w przypadku kupowania w górę. Musisz utrzymywać wystarczającą siłę nabywczą na swoim koncie, aby złożyć zamówienie na pokrycie zamówienia w krótkiej sprzedaży. Jeśli cena akcji wzrośnie na twoim zwiniętym zabezpieczeniu, możesz stawić czoła wezwaniu do uzupełnienia depozytu, aby upewnić się, że masz kapitał niezbędny do odkupienia akcji i zwrócenia jej brokerowi. Dzień i GTC Zamówienia i przedłużone godziny handlu Jeśli jesteś gotowy na handel zapasami, możesz złożyć zlecenie dzienne, które wygasa z końcem dnia handlowego, jeśli nie jest wypełnione, lub zamówienie z dobrym anulowaniem, które nie będzie wygasają na okres do sześćdziesięciu dni, w zależności od brokera. Getty Images Kiedy składasz zamówienie, musisz podać mu datę ważności. Zlecenia jednodniowe są dobre do końca dnia handlowego, w którym to momencie są anulowane, wszystkie zlecenia rynkowe są składane jako zamówienia dzienne. Zamówienia typu "Good-until-cancelled" (GTC) pozostają jednak otwarte do momentu wystąpienia jednej z trzech rzeczy: są całkowicie wypełnione anulujesz zamówienie mija sześćdziesiąt dni kalendarzowych ryzyko związane z korzystaniem z zamówień typu "good-until-cancelled": możesz zapomnieć o umieszczeniu Zamówienie może się zmienić w ciągu 60 dni Jeśli złożysz dużą transakcję ze statusem "Good-till-Canceled", zapłacisz prowizję za każdy dzień, w którym Twoje zamówienie zostanie częściowo wypełnione. Jeśli, z drugiej strony, twoje zamówienie zostanie wypełnione wieloma transakcjami w ciągu jednego dnia, twój broker powinien naliczyć tylko jedną prowizję. Zamówienia z rozszerzonymi godzinami Rynek z wydłużonymi godzinami pozwala na zawieranie transakcji między godziną 20.00 a 17.00. i 8 razy, gdy rynek jest tradycyjnie zamknięty. System ten pozwala inwestorom reagować na ogłoszenia korporacyjne i wiadomości przed kolejną sesją. Istnieje szereg ryzyk związanych z wydłużonymi godzinami zamówień, przede wszystkim wzrost zmienności w wyniku zmniejszonej płynności. Za każdym razem jest mniej akcji, a ruchy giełdowe są większe, ponieważ zlecenia kupna i sprzedaży mają nieproporcjonalny wpływ na notowaną wartość. W rezultacie cena, którą płaci się za wydłużony handel godzinami, może się znacznie różnić od tego, co zapłacilibyście (lub otrzymywaliście) w normalnych godzinach rynkowych. Trwające zlecenia stop Kolejne zlecenie stop pozwala zabezpieczyć zyski. Gdy cena akcji rośnie, możesz powiedzieć swojemu brokerowi, aby kontynuował sprzedaż i sprzedawał tylko wtedy, gdy spadnie, powiedzmy, 2 z najwyższej ceny. W tym momencie zamówienie zostanie przekształcone w zlecenie rynkowe. Jednym ze sposobów, aby automatycznie zabezpieczyć zyski i ograniczyć straty, jest złożenie końcowego zlecenia stop. W zleceniu stopu końcowego ustawiasz cenę stop jako rozpiętość w punktach lub procent aktualnej wartości rynkowej. Wyobraź sobie, że kupiłeś 500 akcji Hershey po 50 na akcję. Obecna cena to 57. Chcesz zablokować co najmniej 5 procent zysku na akcję, ale chcesz nadal utrzymywać akcje, mając nadzieję na skorzystanie z dalszych podwyżek. Aby osiągnąć swój cel, możesz złożyć zlecenie stopowania z zatrzymaniem o wartości 2 na akcję. Praktycznie rzecz biorąc, oto, co się dzieje: Twoje zamówienie zostanie umieszczone w Twoich książkach brokerów i automatycznie dostosuje się w górę, gdy cena akcji zwykłych Hersheys wzrośnie. W momencie złożenia zlecenia stop, Twój broker wie o sprzedaży HSY, jeśli cena spadnie poniżej 55 (57 aktualna cena rynkowa - 2 trailing stop loss 61 55 cena sprzedaży). Wyobraź sobie, że Hershey stale wzrasta do 62 na akcję. Teraz twoje zlecenie stopowania automatycznie dotrzymuje kroku i zamieni je na zlecenie rynkowe po cenie sprzedaży wynoszącej 60 (62 aktualne ceny akcji - 2 końcowe wartości zatrzymania 61 60 za cenę sprzedaży). Powinno to zapewnić zysk kapitałowy w wysokości 10 na akcję, chyba że dojdzie do pewnego rodzaju dezlokacji lub nagłego spadku licytacji (np. Akcje mogą przejść bezpośrednio z 62 na akcję do 40 na akcję, bez przekraczania 60 w odpowiednich okolicznościach, w których fakt stracił wielu nowych inwestorów). Zastrzeżone zlecenia mogą umożliwić nowym inwestorom połączenie najlepszych z obu światów. Możesz zabezpieczyć swoje zyski, ograniczyć straty i uporządkować zlecenia maklerskie zgodnie z własną perspektywą na akcje lub fundusze znajdujące się w obrocie giełdowym. The Image Bank, Getty Images Jedną z rzeczy do rozważenia: Jeśli planujesz inwestycję przez dłuższy czas, ponieważ uważasz, że jej długoterminowy potencjał jest znaczny lub że jest niedowartościowany. umieszczenie zlecenia końcowego stop może nie być rozsądnym działaniem. Jako klasa aktywów, akcje są notowane ze względu na ich zbiorową i indywidualną zmienność, a droga jest z pewnością wyboista. Jednak możesz nie być w stanie czerpać zysków z własnych przekonań, ponieważ twoje końcowe zlecenia stop mogą być uruchamiane w wyniku zwykłej niestabilności. Jeśli masz jakiekolwiek wątpliwości lub pytania, skonsultuj się z doradcą finansowym. Bracketowane zamówienia Bracketowane zamówienia idą o krok dalej niż końcowe zlecenia stop. Podobnie jak ten drugi, ustawiasz stopę jako procent lub stały spread (pamiętaj, że na poprzedniej stronie, nasz końcowy przystanek wynosił 2 dla Hershey). Ponadto można jednak ustanowić górny limit, który po osiągnięciu będzie skutkował sprzedażą zapasów. Wracając do przykładu z Hershey Chocolate, załóżmy, że złożyłeś zamówienie w nawiasie z końcem na poziomie 2 na akcję i górną granicą 65 na akcję. Kolejność w nawiasach będzie zachowywać się dokładnie tak samo, jak w przypadku zlecenia końcowego z zatrzymaniem, z 2 automatycznym zatrzymaniem automatycznie zwiększającym prędkość wraz ze wzrostem ceny. Różnica Kiedy i kiedy Hershey osiągnie 65, zamówienie w nawiasie zamieni się automatycznie na zlecenie rynkowe i powinno być natychmiastowo wykonane przez twojego brokera. Podsumowanie transakcji giełdowych Gratulacje Jako nowy inwestor nauczyłeś się najczęściej transakcji, z którymi spotkasz się podczas rozmowy z brokerem internetowym lub tradycyjnym brokerem. Posiadając podstawową znajomość z nimi, możesz wiedzieć, co ci wygodnie robi. Getty Images Gratulacje You'veve osiągnął koniec samouczka handlu akcjami. Masz teraz podstawowe elementy, które pomogą Ci podejmować lepsze decyzje dotyczące Twojego portfela. To przydatne podsumowanie będzie służyć w przyszłości jako arkusz do ściągania: zlecenia na zlecenie gwarantują wykonanie, ale nie cenę. Limit zamówień gwarantuje cenę, ale nie wykonanie. Wszystkie lub żadne zlecenia są realizowane tylko wtedy, gdy broker ma wystarczającą liczbę akcji jako blok, aby wypełnić zamówienie w ramach jednej transakcji. Zlecenie stop automatycznie przekształca się w zlecenie rynkowe po osiągnięciu ustalonej z góry ceny (ceny stop). Z kolei zlecenie stop loss automatycznie zamienia się na zlecenie z limitem po osiągnięciu ceny stop. Kiedy sprzedajesz krótko. Twoje potencjalne straty są teoretycznie nieograniczone. Zlecenia jednodniowe wygasają z końcem dnia handlowego. Zlecenia z dobrą anulacją pozostają w książkach, dopóki nie zostaną całkowicie wypełnione, anulowane lub minęło sześćdziesiąt dni kalendarzowych. Ze względu na niższy poziom płynności zamówienia o przedłużonym czasie pracy podlegają znacznie większej zmienności niż te, które zostały złożone w normalnym dniu rynkowym. Zlecenia stop stop mogą być wykorzystane do zablokowania zysków przy potencjalnym korzystaniu ze zwiększonego wzrostu cen akcji. Bracketowane zlecenia są takie same, jak zlecenia stop zleceń, z wyjątkiem tego, że wymagają one górnej ceny progowej, która po osiągnięciu skutkuje sprzedażą akcji. Pokaż cały artykuł Czytaj dalej.